ตราสารอนุพันธ์ (Derivatives) เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนแต่ทรงพลัง ดึงดูดนักลงทุนด้วยศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่สูง แต่ก็ควบคู่ไปกับความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน สำหรับมือใหม่ที่กำลังศึกษาการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ การทำความเข้าใจพื้นฐานและหลักการสำคัญถือเป็นรากฐานที่จะนำไปสู่ความสำเร็จ บทความนี้จึงจะมาสรุป 5 ข้อควรรู้ก่อนเริ่มต้นการเทรดตราสารอนุพันธ์
5 ข้อควรรู้ก่อนเข้าวงการซื้อขายตราสารอนุพันธ์
- เข้าใจคุณสมบัติและกลไกการทำงานของตราสารอนุพันธ์
ก่อนอื่น สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจกลไกการทำงานของตราสารอนุพันธ์ ซึ่งมีความแตกต่างจากการลงทุนในหุ้นหรือตราสารหนี้ทั่วไป ตราสารอนุพันธ์มีมูลค่าอ้างอิงจากสินทรัพย์หลัก (Underlying Asset) เช่น หุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ หรืออัตราดอกเบี้ย นักลงทุนจะทำการซื้อหรือขาย “สัญญา” แทนที่จะซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง สัญญานี้จะมีอายุสัญญาและราคาที่กำหนดไว้ ซึ่งนักลงทุนจะต้องตัดสินใจว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะขึ้นหรือลงในอนาคต
ประเภทของตราสารอนุพันธ์ที่พบบ่อย ได้แก่ ฟิวเจอร์ส (Futures) ออปชัน (Options) และวอร์แรนต์ (Warrants) แต่ละประเภทมีกลไกการทำงานและความเสี่ยงที่แตกต่างกัน นักลงทุนจำเป็นต้องศึกษาและทำความเข้าใจอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน
- ศึกษารายละเอียดของสัญญาซื้อขาย
สัญญาซื้อขายตราสารอนุพันธ์แต่ละประเภทจะมีรายละเอียดที่แตกต่างกัน เช่น ประเภทของสินทรัพย์อ้างอิง ราคาสัญญา อายุสัญญา วันหมดอายุ อัตราส่วนการแปลง ค่าธรรมเนียม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเหล่านี้อย่างละเอียด เพื่อประเมินความเสี่ยงและโอกาสที่แท้จริงก่อนตัดสินใจลงทุน
- ประเมินความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
ตราสารอนุพันธ์เป็นเครื่องมือที่มีความเสี่ยงสูง นักลงทุนมีโอกาสสูญเสียเงินทุนทั้งหมด หรือมากกว่าเงินทุนที่ลงทุน เนื่องจากกลไกการใช้เลเวอเรจ (Leverage) ซึ่งขยายผลตอบแทนทั้งในทางบวกและทางลบ นักลงทุนควรประเมินความเสี่ยงของสัญญาซื้อขายตราสารอนุพันธ์ พร้อมเปรียบเทียบกับเงินทุนที่สามารถรับความเสี่ยงได้ และวางแผนกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม
- ฝึกฝนด้วยบัญชีทดลอง
ก่อนลงทุนด้วยเงินจริง นักลงทุนมือใหม่ควรฝึกฝนการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ด้วยบัญชีทดลอง (Demo Account) ซึ่งโบรกเกอร์หลายแห่งให้บริการฟรี ช่วยให้นักลงทุนคุ้นเคยกับแพลตฟอร์มการซื้อขาย กลไกการทำงานของตราสารอนุพันธ์ และฝึกฝนกลยุทธ์การเทรดโดยไม่ต้องสูญเสียเงินทุนจริง
- ศึกษาหาความรู้และพัฒนาทักษะอย่างต่อเนื่อง
ตลาดตราสารอนุพันธ์มีความซับซ้อนและมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ นักลงทุนจำเป็นต้องศึกษาหาความรู้เกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์ กลยุทธ์การเทรด ปัจจัยเศรษฐกิจ และข่าวสารที่เกี่ยวข้องอย่างต่อเนื่อง พัฒนาทักษะการวิเคราะห์ และปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสมกับสถานการณ์ตลาด
การซื้อขายตราสารอนุพันธ์ก็เป็นการลงทุนรูปแบบหนึ่งที่มีความเสี่ยง กล่าวคือ ให้โอกาสในการทำกำไรสูง ควบคู่กับความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน นักลงทุนมือใหม่ควรศึกษาทำความเข้าใจกลไกการทำงาน ประเมินความเสี่ยง หากมีความเข้าใจหลักการทำงานอย่างถ่องแท้แล้วก็สามารถประสบความสำเร็จในวงการนี้ได้ไม่ยาก
